以太坊的收益可以划分为网络原生底层收益、DeFi生态增值收益以及二级市场交易价差收益三大类别，不同渠道在门槛、风险、流动性上存在明显差异，普通参与者需要区分网络节点收益与散户可参与的获利途径，避免混淆传统挖矿与当下权益证明时代的盈利模式。自以太坊完成合并升级之后，GPU算力挖矿彻底退出历史舞台，原生底层收益全部依托PoS质押体系产生，也是长期持有者最常选择的被动收益方式。原生质押收益由三部分组成，分别是协议增发的基础出块奖励、用户发起交易支付的Gas手续费，以及MEV最大可提取价值收益。独立搭建验证节点需要32枚ETH，同时需要持续运维硬件，多数散户会通过流动性质押协议或者交易所质押产品参与，不过质押收益会跟随全网质押总量、链上活跃度动态波动，不存在固定年化收益。
DeFi生态是以太坊另一大收益来源，玩法更加多元化，同时风险等级显著高于基础质押。第一种方式是去中心化借贷，用户将ETH存入借贷资金池，借给市场中的杠杆交易者，赚取借款人支付的浮动利息，资金利用率越高，存款收益越高；第二种方式是为去中心化交易所提供流动性，把ETH搭配其他代币放进交易池，赚取交易者缴纳的手续费，部分资金池还会额外发放治理代币作为激励，但该方式需要承担无常损失风险，行情大幅波动时容易出现账面亏损。除此之外，市场中还有流动性挖矿、再质押等进阶玩法，通过叠加多层协议提升收益上限，不过多层合约嵌套会放大智能合约漏洞带来的资产风险，更适合拥有链上操作经验的用户。
二级市场交易价差，是参与人数最多的以太坊收益方式，本质依托ETH价格涨跌实现盈利。投资者可以在交易平台低买高卖现货赚取差价，也能够借助合约工具放大资金利用率博取收益。价差收益并不产生新的ETH，只是市场参与者之间资金的重新转移，和质押、DeFi依靠网络、生态产生的原生收益有着本质区别。不少新手容易产生误区，把波段交易当成稳定收益手段，但以太坊价格波动幅度较大，合约杠杆还存在爆仓风险，长期来看多数短线交易者很难稳定获利。除此之外，部分项目交互、生态活动存在获取代币空投的机会，也属于附加收益，只是空投具备很强不确定性，不能作为稳定收益渠道。
各类收益渠道对应的风险不能忽视，收益越高，潜在风险通常同步上升。以太坊原生质押依托底层协议，安全性相对更高，但去中心化质押平台存在合约风险，中心化平台质押则面临平台运营风险；各类DeFi产品除无常损失之外，还存在协议攻击、项目跑路等隐患；合约交易、短线波段属于高风险操作，很容易造成本金亏损。投资者选择收益方式时，应当结合自身资金周期、风险承受能力搭配布局，不要盲目追求宣传的高年化收益，充分理清每一种盈利模式背后存在的潜在隐患，合理控制投入资金比例。
