比特币的价值根基在于其不可复制的稀缺性和全球范围内的共识机制。作为一种去中心化的数字资产，比特币的发行总量被严格限定，且新增供应通过周期性减半而逐步放缓，这种机制赋予了它类似黄金的通缩属性，能够在一定程度上抵御传统货币贬值风险。其价值不依赖于任何单一机构或政府的信用背书，而是通过分布式网络中的参与者共同维护，这种集体信任构成了其市场地位的核心。
市场波动性是比特币面临的主要风险之一，其价格可能因多种因素而剧烈变化，投资者需具备相应的风险承受能力。宏观环境的不确定性、流动性变化以及投资者心理预期都会导致价格大幅震荡，这不仅可能引发短期抛售，还会影响其作为稳定储值工具的可行性。杠杆交易的累积和资金流入的放缓可能进一步放大这种不确定性，导致市场信心受挫。
监管态度和政策环境对比特币的价值稳定性构成重要影响，部分国家和金融机构对其持否定态度，认为其缺乏内在价值且不适合纳入主流投资组合。监管框架的缺失或收紧可能削弱其流动性，并增加交易中的系统性风险，从而影响长期持有者的预期。
技术层面的潜在挑战可能威胁比特币的长期安全，例如量子计算等新兴技术被指可能破解其加密基础，从而动摇整个网络的可靠性。尽管比特币目前通过工作量证明等机制确保了交易的防伪和去中心化特性，但未来技术进步可能带来不可预见的颠覆性风险。
尽管存在风险和质疑，比特币仍被视为数字时代的一种创新资产，具有长期保值和分散风险的潜力。其支持者强调它在跨境支付和金融包容性方面的作用，以及与法币挂钩的稳定币等衍生形式的发展，这些因素为其在数字经济中的角色提供了支撑。其价值最终依赖于持续的市场共识和适应性，而非传统的实物支撑。
